中国富人坐拥30万亿可投资资产 15%涉放贷

《中国经济周刊》记者李小晓|北京报道

　　是不是富人，谁说了算？

　　100多万的富人将把手中30万亿元的可投资资产投向哪儿？

　　银行看重的高净值人群和超高净值人群要达到怎样的标准？

　　如果你有了钱，你会交给谁来打理？

　　有了钱，你想干什么？

　　算不算富人，银行说了算

　　全世界都知道，中国有钱人越来越多了。

　　根据中信银行和中央财经大学联合发布的《2012年中国私人银行发展报告》，中国高净值人群数量近年来迅猛增长，总量由2006年的36.1万人增长到2011年的118.5万人，预计在2015年将达到219.3万人。同时，超高净值人群数量也由2006年的1万人增长到2010年底的3.2万人。

　　与此同时，高净值人群总共持有的可投资资产从2006年的10.4万亿元增加到2010年的30万亿元，预计在2015年，这个数字将达到77.2万亿元。

　　高净值人群，即个人可投资资产超过1000万元人民币的人群；超高净值人群，个人可投资资产超过1亿元人民币的人群。

　　近年来高净值人群数量的猛增，高度受益于投资性房产净值的增长。可投资资产规模在1000万~2000万人群中，投资性房地产净值占其可投资资产的比例高达70%以上。

　　从高净值人群掌握的可投资资产来看，2006年，高净值人群占总人数的0.028%，持有的可投资资产占比为28.7%；到了2010年，高净值人群占总人数比例为0.078%，持有的可投资资产占比也增长到了34.5%。

　　从财富的地域分布来看，区域集中性日益明显。超过2/3的高净值人群集中在6个主要地区，即北京（18%）、广东（16%）、上海（14%）、浙江（13%）、江苏（7%）和福建（4%）。

　　从高净值人群的职业构成来看，私营企业主的占比为71.6%，而家族继承人的比重为1.42%。

　　对于有钱人来说，财富到了一定的程度，钱就成了一串没有太多意义的数字。不过，对于银行们来说，这些数字是最宝贵的信息。因此，从社会意义上来讲，一个人究竟算不算是富人，银行比较权威。

　　西方银行业将自然人按照金融资产划分成四个类型，以提供不同级别的服务：第一类是大众银行，不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行，客户资产在10万美元以上；第三类是私人银行，可投资资产在100万美元以上；第四类是家庭办公室，要求可投资资产在3000万美元以上。

　　不过，这些数字也都是不固定的，根据不同金融机构、不同地区、不同时间段而动态调整。例如，瑞士隆奥银行将自己的目标客户群定位为500万美元以上流动资金的人群，香港汇丰银行（HSBC）的最低门槛是300万美元。

　　在中国，银行客户也同样被划分成了不同财富级别，只是门槛整体比西方低。瑞士联合银行（UBS）对中国大陆客户离岸账户的资产要求仅为50万美元（约合318.7元人民币）。

　　据一位国内中资股份制商业银行的内部人士透露，该银行将客户划分为四个类型：第一类也是大众银行，不限制客户资产规模；第二类是贵宾银行，要求在该行金融资产达到50万元以上；第三类是私人银行，可投资资产在1000万元以上（即高净值人群）；第四类是量体裁衣定制服务，通常可投资资产要求在1亿元以上（即超高净值人群）。

　　高华证券CEO章星在接受《中国经济周刊》采访时指出，中国大部分高净值人群为“第一代”富人，因此，私人银行业务目前还不到最繁荣的时候。“在发达国家，客户往往是富二代、富三代，喝红酒选珠宝长大，没有理财特长，需要专业人士帮他们为家产保值。而中国如今的第一代富人都有自己的生意，有钱都会放在生意上，因为回报会比财富管理大。因此，我们瞄准的是中国的未来。”

　　富人的钱，谁来打理？

　　私密的高端银行

　　中世纪末的欧洲处于不断的战争和宗教迫害中，对富豪和贵族而言，如何妥善存放口袋里的金币、将财富世代延绵下去，比如何保住自己的脑袋更重要。

　　于是，一种私密性极强的高端银行业务应运而生。

　　有一种说法是，16世纪，大量受宗教迫害的贵族从法国逃往日内瓦。但他们带来的大量金钱无处存放，于是日内瓦一批银行家开始为这些贵族提供私密服务，由此诞生了最早的私人银行业务。

　　另一种说法是，17世纪，欧洲贵族总要外出打仗，就在家中安置了专门打理家财的亲信，这些亲信就逐渐演变为第一批私人银行家。

　　许多传统的私人银行业务从那时流传至今，包括资产托管、资产配置、风险管理、税收筹划、遗产规划和信托服务等。在日内瓦，私人银行目前管理的储蓄资产金融约占全球总数的35%。

　　上世纪80年代以后，私人银行业务在美国得到新的发展。随着美国在越南的战争结束，“婴儿潮”出生的美国人逐渐成为中产阶层，技术创新速度加快，汇率、利率、大宗商品价格逐渐稳定下来，股票市场开始稳定上涨……良好的经济形势下诞生了一大批富翁。他们更加积极主动地管理自己的投资组合，更多应用到私人股权基金、风险资本、对冲基金等现代金融产品，私人银行业务也随之迈入新纪元。

在中国，外资比中资动手早

　　私人银行真正进入中国则是近几年的事。2006年，随着主要国有商业银行改制、上市以及银行业的开放，各金融机构都瞄准改革开放后诞生的“第一批富人”，纷纷涉足私人银行业务。2007年3月28日，中国银行私人银行部在北京、上海两地开业，成为国内首家设立私人银行部的中资银行；同年8月6日，招商银行总行私人银行中心开业；两天后，中信银行私人银行部开业。

　　2011年7月，中国银行与英国《欧洲货币》杂志发布的报告指出，截至2010年底，在中国有129家银行机构提供私人银行服务，包括五大商业银行、12家股份制商业银行、95家城市商业银行和农村金融机构、中国邮储银行以及16家在华运营的外资银行。

　　目前，私人银行的客户数量已经从最初成立时的数百位增长至万位以上，管理资产规模也大都在千亿级别。据中国银监会统计，中国银行业在个人财富管理领域的资产规模，已从2005年末的2000亿元人民币，猛增至2010年末的1.7万亿元人民币。

　　而在中资银行动手之前，外资银行早已瞅准了这块蛋糕。2005年9月26日，瑞士友邦银行有限公司进驻上海，设立了我国首个境外私人银行代表处；2006年1月10日，埃德蒙德洛希尔银行在法国成立代表处；2006年3月28日，花旗银行私人银行部在上海正式营业，私人银行正式“登陆”中国内地。截至2010年末，在中国取得法人资格的外资银行中有37%在中国开展了私人银行业务。